★═─ Joanna ★═─

妮娜是職場新鮮人，除了父母為她買的保險，沒有其他投資經驗，因此，投資理財上也同樣是個新鮮人，她想規畫基金投資，但與一般新鮮人一樣充滿疑問。

談到基金，妮娜疑惑的問：「到銀行跟理專買基金和跟基金公司買基金有甚麼不同？」「買基金用單筆投資和定期定額有甚麼不同？哪一種比較好？」「剛畢業、薪水低，每個月只有二、三千塊可投資，哪一種基金比較適合作為人生的第一檔基金？」

針對妮娜的疑問，天達投顧回答，其實跟銀行理專買基金與跟基金公司買基金，差異並不大，完全要看個人經常往來的「通路」做決定。因為透過長期建立的互信關係，在投資理財的服務上，能比較貼近個人的投資需求。

其次，天達投顧表示，單筆投資是比較積極的投資方式，一次投入一筆較大的資金，買進看好的投資標的，因此，進場時間點很重要。如果能精準掌握市場高、低點，在多頭行情啟動時，就可賺取市場上漲的較大獲利機會。

同樣的，單筆投資必須承受的波動風險相對較高，一旦判斷錯誤，將面臨市場修正的較大損失風險；也就是說，單筆投資比較適合了解市場、有較多時間進行投資研究，且可承受較大波動風險的投資人。

至於定期定額方式，天達投顧指出，這是屬於分批買進的投資方式，在每個月固定時間，投入一筆固定金額，具有平均成本、分散風險的優點；不過，由於定期定額的投資效益，需要拉長時間才能充份顯現，建議至少應經歷一個完整的景氣循環，無法像單筆投資一般，有立竿見影的效果；對於沒太多時間鑽研市場、不願承擔高波動風險者，應是比較適合的投資方式。

關於新鮮人的第一檔基金，天達投顧建議，由於社會新鮮人年紀輕，相對可承受較大波動風險，挑選人生的第一檔基金，可選擇中長期展望良好的積極型股票基金，例如能源基金。

長期來看，全球原油供需失衡難以改善，尤其新興市場快速崛起，現代化、都市化的發展，對原油需求有增無減；同時目前大環境經濟好轉，投資氣氛逐漸轉向正面，尤其亞洲，工業生產漸漸步上強而有力且穩定復甦的軌道，對原油與煉油需求強；且隨著經濟復甦聚集動能，未來重心將轉回美國和歐洲，與去年相較，這兩個地區汽油需求應已度過最嚴重的衰退，未來幾個月將跟著經濟活動的具體改善程度，開始顯現成長。

自由時報980824記者范姜群閔／專題報導